We’ve all heard the saying: choosing not to decide about an issue is a decision in itself. This strategy, often passive, comes with its own set of consequences. Some believe that by simply letting fate take its course, the results were ‘meant to happen.’ However, this approach is a poor strategy if you expect positive outcomes. As we defined in our last blog, sustained inaction often leads your life to become a ‘random walk.’

Recall that ‘Random Walk Theory’ describes events occurring without being influenced by what happened previously. Each ‘step’ is random, meaning it could ‘go either way’ – positive or negative – regardless of the prior outcome.

Some argue that by not making a decision, at least the consequences aren’t their fault. While we are indeed against laying blame, the truth is you can influence what happens in your life by taking actions and making decisions that align with your ‘true north’ intentions. Therefore, by simply letting things happen, a person misses the crucial opportunity to positively influence their own results.

This act of missing out on results that could have been achieved differently is precisely what is called ‘Opportunity Cost.’ It’s a term best understood through an economic example: Imagine you have $100 to spend as you wish. You could take a friend out to dinner, or you could invest that money in your tax-free savings account. These are just two of many choices. Once a choice is made, the alternatives you forgo become your opportunity costs. For instance, if you choose dinner, the potential future growth of that money in your savings account, along with the accrued interest, represents the opportunity cost.

But opportunity cost isn’t limited to finances. Those two hours spent at dinner also come with a cost. You might have missed out on time to study for an exam, or you could have spent that time with your friend differently – perhaps a meaningful walk along the lake shore or a forest trail. In that scenario, you would have connected with your friend and still had the money growing in your savings account.

We rarely consider opportunity cost when making decisions. It’s almost entirely overlooked when we act on our first inclination or, even more critically, when we choose to do nothing at all.

Now that we understand opportunity cost, let’s take this concept further. In our last blog, we introduced the idea of developing a personal philosophy for your decisions. This involves creating a set of desirable directions in your life that define your unique sense of self, establishing them as your ‘true north’ for all future choices.

When you apply yourself this way, acting according to your sense of self, the concept of opportunity cost vividly demonstrates how powerful your decisions become over time. To illustrate this effect simply, let’s revisit the coin toss example from our last blog.

By itself, this activity is a ‘random walk.’ Each coin toss can land on heads or tails, completely independent of the previous result. Let’s define heads as a positive outcome and tails as a negative outcome. Now, imagine tracking these results on graph paper: Place a coin anywhere, call that the zero point. Move the coin forward one square for heads, and backward one square for tails. You’ll find the coin can stray in either direction, but over a large number of tosses, it will generally hover near the zero point. This is the precise definition of a random walk.

Now, let’s change the game by biasing the results in the positive (heads) direction. Here’s how: If you get heads, move the coin forward immediately. If you get tails, you don’t move the coin; instead, you flip it again. If this second flip is also tails, then you move the coin backward. However, if the second flip is heads, you move the coin forward. With this strategy, you significantly increase the probability of a positive result, and over time, the coin’s position will consistently trend in the positive direction. Our movement is no longer random; we effectively ‘discount’ the first negative result and only move backward on a ‘double negative’ outcome.

While a positive result isn’t guaranteed every single time, you have definitely influenced the circumstances to statistically expect a consistent movement in the positive, forward direction over time.

It should now be clear: defining a positive direction for your life through ‘true north’ personal intentions profoundly influences your life path in a desirable direction. Remember, there are no absolutes, and individual decisions may yield suboptimal results. However, over the long term, you can statistically expect more positive outcomes by consistently biasing your decisions towards your North Star.

And the impact doesn’t stop there! Let’s revisit the concept of opportunity cost. In our biased coin game, the coin consistently moves in our desired direction over time. If we had left things entirely random, we would expect its position to fluctuate between positive and negative, generally hovering around the zero point.

However, with our biased throws, we now expect to be significantly ‘ahead of the game’ after a series of events. This ‘ahead’ value represents the opportunity cost of taking a random walk instead. If we neglect to bias our decisions, we effectively miss out on these cumulative gains. It’s also vital to consider that after any number of events, your current position becomes a new starting point. Continuing to bias your decisions will propel you farther and farther in your desired positive direction over time. All these potential advancements are opportunities lost if we revert to a random walk.

We hope you now understand the profound power of biasing your decisions positively. This is much more than simply ‘thinking positively’ – it’s about actively participating in shaping your direction. It transcends traditional goal-setting; it’s about casting your net wider than a single objective and defining the very kind of person you aspire to be. Consistently biasing your decisions in a desirable direction will profoundly influence your life, and those positive results will accumulate over time.

‘It Depends’ thinking wholeheartedly embraces opportunity cost. Understanding that absolute results are not guaranteed, but that life is a game of probability, perfectly aligns with the ‘It Depends’ mode of thinking. Realizing that a single outcome can be negative, yet maintaining the discipline of biasing our decisions overall, is the ‘It Depends’ philosophy in action.

In our next blog, we’ll dive into the details of defining your own North Star direction. We hope you’re excited about the possibilities now opening up for your life. Stay tuned – you’re on the verge of a positive step change in your life’s circumstances!

Le prix caché de l’inaction – Comprendre le coût d’opportunité

Nous avons tous déjà entendu l’adage : choisir de ne pas prendre de décision sur une question est une décision en soi. Cette stratégie, souvent passive, entraîne son propre lot de conséquences. Certains croient qu’en laissant simplement le destin suivre son cours, les résultats étaient « censés arriver ». Or, cette approche est une mauvaise stratégie si vous vous attendez à des résultats positifs. Comme nous l’avons défini dans notre dernier article de blog, l’inaction prolongée mène souvent votre vie à devenir une « marche aléatoire ».

Rappelez-vous que la « théorie de la marche aléatoire » décrit des événements qui se produisent sans être influencés par ce qui s’est passé précédemment. Chaque « pas » est aléatoire, ce qui signifie qu’il pourrait « aller dans un sens comme dans l’autre » – positif ou négatif – peu importe le résultat antérieur.

Certains soutiennent qu’en ne prenant pas de décision, au moins les conséquences ne sont pas de leur faute. Bien que nous soyons en effet contre le fait de blâmer les gens, la vérité est que vous pouvez influencer ce qui se passe dans votre vie en agissant et en prenant des décisions qui s’alignent avec vos intentions de « nord véritable ». Par conséquent, en laissant simplement les choses arriver, une personne manque l’occasion cruciale d’influencer positivement ses propres résultats.

Cet acte de manquer des résultats qui auraient pu être obtenus différemment est précisément ce que l’on appelle le « coût d’opportunité ». Ce terme est mieux compris à travers un exemple économique : imaginez que vous avez 100 $ à dépenser comme bon vous semble. Vous pourriez inviter un ami à dîner, ou vous pourriez investir cet argent dans votre compte d’épargne libre d’impôt. Ce ne sont là que deux des nombreux choix. Une fois qu’un choix est fait, les alternatives auxquelles vous renoncez deviennent vos coûts d’opportunité. Par exemple, si vous choisissez le dîner, la croissance future potentielle de cet argent dans votre compte d’épargne, ainsi que les intérêts accumulés, représentent le coût d’opportunité.

Mais le coût d’opportunité ne se limite pas aux aspects financiers. Ces deux heures passées au dîner ont aussi un coût. Vous auriez pu manquer du temps pour étudier en vue d’un examen, ou vous auriez pu passer ce temps avec votre ami différemment – peut-être une promenade significative le long des rives du lac ou sur un sentier forestier. Dans ce scénario, vous auriez créé un lien avec votre ami et auriez toujours eu l’argent qui fructifie dans votre compte d’épargne.

Nous considérons rarement le coût d’opportunité lorsque nous prenons des décisions. Il est presque entièrement négligé lorsque nous agissons sur notre première impulsion ou, plus important encore, lorsque nous choisissons de ne rien faire du tout.

Maintenant que nous comprenons le coût d’opportunité, allons plus loin avec ce concept. Dans notre dernier article de blog, nous avons introduit l’idée de développer une philosophie personnelle pour vos décisions. Cela implique de créer un ensemble de directions souhaitables dans votre vie qui définissent votre sens unique de vous-même, les établissant comme votre « nord véritable » pour tous vos choix futurs.

Lorsque vous vous appliquez de cette façon, agissant selon votre sens de vous-même, le concept de coût d’opportunité démontre de manière vivante à quel point vos décisions deviennent puissantes avec le temps. Pour illustrer cet effet simplement, revenons à l’exemple du lancer de pièce de monnaie de notre dernier article de blog.

En soi, cette activité est une « marche aléatoire ». Chaque lancer de pièce peut tomber sur pile ou face, complètement indépendant du résultat précédent. Définissons pile comme un résultat positif et face comme un résultat négatif. Maintenant, imaginez suivre ces résultats sur du papier millimétré : placez une pièce n’importe où, appelez cela le point zéro. Avancez la pièce d’un carré pour un résultat pile, et reculez d’un carré pour un résultat face. Vous constaterez que la pièce peut dévier dans une direction ou dans l’autre, mais sur un grand nombre de lancers, elle gravitera généralement autour du point zéro. C’est la définition précise d’une marche aléatoire.

Maintenant, changeons le jeu en biaisant les résultats dans la direction positive (pile). Voici comment : Si vous obtenez pile, avancez la pièce immédiatement. Si vous obtenez face, vous ne bougez pas la pièce ; au lieu de cela, vous la lancez à nouveau. Si ce deuxième lancer est aussi face, alors vous reculez la pièce. Cependant, si le deuxième lancer est pile, vous avancez la pièce. Avec cette stratégie, vous augmentez significativement la probabilité d’un résultat positif, et avec le temps, la position de la pièce aura une tendance constante dans la direction positive. Notre mouvement n’est plus aléatoire ; nous « ignorons » le premier résultat négatif et ne reculons qu’en cas de « double négatif ».

Bien qu’un résultat positif ne soit pas garanti à chaque fois, vous avez définitivement influencé les circonstances de manière à pouvoir vous attendre statistiquement à un mouvement constant dans la direction positive, vers l’avant, au fil du temps.

Il devrait maintenant être clair : définir une direction positive pour votre vie à travers des intentions personnelles de « nord véritable » influence profondément votre parcours de vie dans une direction souhaitable. Rappelez-vous, il n’y a pas d’absolus, et des décisions individuelles peuvent donner des résultats sous-optimaux. Cependant, à long terme, vous pouvez vous attendre statistiquement à plus de résultats positifs en biaisant constamment vos décisions vers votre Étoile Polaire.

Et l’impact ne s’arrête pas là ! Revenons au concept de coût d’opportunité. Dans notre jeu de pièce biaisé, la pièce se déplace constamment dans la direction souhaitée au fil du temps. Si nous avions laissé les choses entièrement au hasard, nous nous attendrions à ce que sa position fluctue entre le positif et le négatif, gravitant généralement autour du point zéro.

Cependant, avec nos lancers biaisés, nous nous attendons maintenant à être significativement « en avance » après une série d’événements. Cette valeur « en avance » représente le coût d’opportunité de prendre une marche aléatoire à la place. Si nous négligeons de biaiser nos décisions, nous manquons effectivement ces gains cumulatifs. Il est également essentiel de considérer qu’après un certain nombre d’événements, votre position actuelle devient un nouveau point de départ. Continuer à biaiser vos décisions vous propulsera de plus en plus loin dans la direction positive souhaitée au fil du temps. Tous ces progrès potentiels sont des opportunités perdues si nous revenons à une marche aléatoire.

Nous espérons que vous comprenez maintenant le pouvoir profond de biaiser positivement vos décisions. C’est bien plus que de simplement « penser positivement » – il s’agit de participer activement à la définition de votre direction. Cela transcende la fixation d’objectifs traditionnels ; il s’agit d’élargir votre horizon au-delà d’un seul objectif et de définir le genre de personne que vous aspirez à être. Le fait de biaiser constamment vos décisions dans une direction souhaitable influencera profondément votre vie, et ces résultats positifs s’accumuleront avec le temps.

La pensée « Ça dépend » embrasse sans réserve le concept de coût d’opportunité. Comprendre que les résultats absolus ne sont pas garantis, mais que la vie est un jeu de probabilités, correspond parfaitement au mode de pensée « Ça dépend ». Réaliser qu’un seul résultat peut être négatif, tout en maintenant la discipline de biaiser globalement nos décisions, c’est la philosophie « Ça dépend » en action.

Dans notre prochain article de blog, nous plongerons dans les détails de la définition de votre propre direction Étoile Polaire. Nous espérons que vous êtes enthousiasmé(e) par les possibilités qui s’offrent maintenant à votre vie. Restez à l’écoute – vous êtes sur le point de vivre un changement positif significatif dans les circonstances de votre vie !